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有色ETF基金: 鹏华国证有色金属行业交易型怒放式指数证券投资基金2025年中期施展

发布日期：2025-09-02 08:25    点击次数：75

鹏华国证有色金属行业交易型怒放式指数       证券投资基金    基金惩办东谈主：鹏华基金惩办有限公司    基金托管东谈主：中信证券股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                                                 有色 502025 年中期施展   基金惩办东谈主的董事会、董事保证本施展所载贵寓不存在无理记录、误导性述说或要紧遗漏， 并对其内容的信得过性、准确性和齐全性承担个别及连带的法律包袱。本中期施展照旧三分之二以 上寂寥董事署名痛快，并由董事长签发。   基金托管东谈主中信证券股份有限公司根据本基金合同规则，于 2025 年 08 月 27 日复核了本施展 中的财务规划、净值施展、利润分派情况、财务司帐施展、投资组合施展等内容，保证复核内容 不存在无理记录、误导性述说或者要紧遗漏。   基金惩办东谈主承诺以憨厚信用、勤勉尽责的原则惩办和应用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其改日施展。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募证明书过火更新。   本施展中财务贵寓未经审计。   本施展期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                             第 2页 共 49页                                                                  有色 502025 年中期施展                                     第 3页 共 49页                                                               有色 502025 年中期施展                                   第 4页 共 49页                                        有色 502025 年中期施展                         §2 基金简介 基金称号         鹏华国证有色金属行业交易型怒放式指数证券投资基金 基金简称         有色 50 场内简称         有色 ETF 基金 基金主代码        159880 基金运作边幅       交易型怒放式 基金合同见效日      2021 年 3 月 8 日 基金惩办东谈主        鹏华基金惩办有限公司 基金托管东谈主        中信证券股份有限公司 施展期末基金份额总数   83，051，518.00 份 基金合同存续期      不按期 基金份额上市的证券交   深圳证券交易所 易所 上市日历         2021 年 3 月 25 日 投资处所            细密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪谬误的最小化。本基金                 力求将日均追踪偏离度抑遏在 0.2%以内，年追踪谬误抑遏在 2%以                 内。 投资策略            本基金采取被迫式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基                 准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股过火权重的变                 化进行相应养息。                 当预期成份股发生养息或成份股发生配股、增发、分成等行动时，                 或因基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的效果可能带来影                 响时，或因某些特别情况导致流动性不实时，或其他原因导致无法                 灵验复制和追踪标的指数时，基金惩办东谈主不错对投资组合惩办进行                 允洽变通和养息，悉力缩小追踪谬误。                 本基金力求将日均追踪偏离度抑遏在 0.2%以内，年追踪谬误抑遏在                 谬误逾越上述边界，基金惩办东谈主应采取合理措施幸免追踪偏离度、                 追踪谬误进一步扩大。                 （1）股票投资组合的构建                 本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其迟缓                 买入，在悉力追踪谬误最小化的前提下，本基金可采取允洽方法，                 以缩小买入成本。当碰到成份股停牌、流动性不及等其他阛阓因素                 而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股行将养息                 或其他影响指数复制的因素时，本基金不错根据阛阓情况，结合研                 究分析，对基金财产进行允洽养息，以期在规则的风险承受适度之                 内，尽量松开追踪谬误。                 （2）股票投资组合的养息                 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股过火权重的变                           第 5页 共 49页                     有色 502025 年中期施展 动而进行相应养息，本基金还将根据法律律例中的投资比例限制、 申购赎回变动情况，对其进行当令养息，以保证基金份额净值增长 率与标的指数收益率间的高度正关联和追踪谬误最小化。基金惩办 东谈主将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能 采取合理方法寻求替代。由于受到各项捏股比例限制，基金可能不 能按照成份股权重捏有成份股，基金将会采取合理方法寻求替代。 根据标的指数的养息法律解释和备选股票的预期，对股票投资组合实时 进行养息。 根据指数编制法律解释，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而 需进行成份股权再行养息时，本基金将根据各成份股的权重变化进 行相应养息； 根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行养息，从而有 效追踪标的指数； 根据法律、律例规则，成份股在标的指数中的权重因其它特别原因 发生相应变化的，本基金不错对投资组合惩办进行允洽变通和养息， 悉力缩小追踪谬误。 本基金债券投资组合将采取从上至下的投资策略，根据宏不雅经济分 析、资金面动向分析等判断改日利率变化，并利用债券订价时间， 进行个券遴荐。 本基金投资股指期货将根据风险惩办的原则，以套期保值为主见， 对冲系统性风险和某些特别情况下的流动性风险，主要遴荐流动性 好、交易活跃的股指期货合约，进步投资效用，从而更好地追踪标 的指数，完结投资处所。同期，本基金将力求利用股指期货的杠杆 作用，缩小申购赎回时现款资产对投资组合的影响及仓位无为养息 的交易成本和追踪谬误，从而达到踏实投资组合伙产净值的主见。 基金惩办东谈主将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的惩办 东谈主员负责股指期货的投资审批事项，同期针对股指期货交易制定投 资决策过程和风险抑遏等轨制并报董事会批准。 本基金将抽象应用策略资产设立和战术资产设立进行资产支捏证券 的投资组合惩办，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积 极养息投资策略，严格遵守法律律例和基金合同的约定，在保证本 金安全和基金资产流动性的基础上取得踏实收益。 本基金可在抽象磋商预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与 融资业务。 为更好地完结投资处所，在加强风险防护并遵守审慎筹备原则的前 提下，本基金可根据投资惩办的需要参与转融通证券出借业务。本 基金将在分析阛阓环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、 出借证券流动秉性况等因素的基础上，合理坚信出借证券的边界、 期限和比例。      第 6页 共 49页                                                             有色 502025 年中期施展                  改日，跟着证券阛阓投资器具的发展和丰富，本基金可相应养息和                  更新关联投资策略，并在招募证明书中更新公告。 事迹比拟基准           国证有色金属行业指数收益率 风险收益特征           本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币阛阓基金、                  债券型基金、夹杂型基金。同期本基金为交易型怒放式指数基金，                  具有与标的指数以及标的指数所代表的公司雷同的风险收益特征。 注：无。        技俩                 基金惩办东谈主                             基金托管东谈主 称号               鹏华基金惩办有限公司                       中信证券股份有限公司         姓名       高永杰                              杨军智 信息涌现         连络电话     0755-81395402                    010-60834299  负责东谈主         电子邮箱     xxpl@phfund.com.cn               yjz@citics.com 客户干事电话           4006788999                       010-60836588 传真               0755-82021126                    010-60834004 注册地址             深圳市福田区福华三路 168 号深                广东省深圳市福田区中心三路 8                  圳国际商会中心第 43 楼                    号不凡时期广场（二期）北座 办公地址             深圳市福田区福华三路 168 号深                北京市向阳区亮马桥路 48 号中                  圳国际商会中心第 43 楼                    信证券大厦 5 层 邮政编码             518048                           100125 法定代表东谈主            张纳沙                              张佑君 本基金采选的信息涌现报纸称号                   《中国证券报》 登载基金中期施展正文的惩办东谈主互联网网                                  http://www.phfund.com.cn 址                                  深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 基金中期施展备置地点         技俩                        称号                        办公地址                     中国证券登记结算有限包袱公 注册登记机构                                             北京市西城区太平桥大街 17 号                     司                 §3 主要财务规划和基金净值施展                                                             金额单元：东谈主民币元 本期已完结收益                                                             316，177.28 本期利润                                                             14，740，757.80 加权平均基金份额本期利润                                                            0.1542 本期加权平均净值利润率                                                             14.48% 本期基金份额净值增长率                                                             15.13%                               第 7页 共 49页                                                           有色 502025 年中期施展  期末可供分派利润                                                   12，174，313.53  期末可供分派基金份额利润                                                       0.1466  期末基金资产净值                                                   95，225，831.53  期末基金份额净值                                                           1.1466  基金份额累计净值增长率                                                        14.66% 注：(1)   本期已完结收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除关联用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完结收益加上本期公允价值变动收益 等未完结收益。 (2)   所述基金事迹规划不包括捏有东谈主认购或交易基金的各项用度（举例，怒放式基金的申购赎回 费、基金调遣费等），计入用度后本体收益水平要低于所列数字。 (3)   期末可供分派利润，采取期末资产欠债表中未分派利润期末余额和未分派利润中已完结部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指施展期临了一日，即 6 月 30 日，不管该日是否为怒放 日或交易所的交易日。                 份额净       份额净值                事迹比拟基准                                    事迹比拟基         阶段      值增长       增长率标                收益率表率差       ①－③      ②－④                                    准收益率③                 率①        准差②                   ④       昔时一个月      8.59%     0.92%      7.81%       0.93%     0.78%   -0.01%       昔时三个月      4.77%     1.60%      3.84%       1.62%     0.93%   -0.02%       昔时六个月      15.13%    1.37%     14.52%       1.38%     0.61%   -0.01%       昔时一年       14.06%    1.69%     12.91%       1.70%     1.15%   -0.01%       昔时三年       -7.66%    1.55%    -10.43%       1.57%     2.77%   -0.02%  自基金合同见效起     于今 注：事迹比拟基准=国证有色金属行业指数收益率。                               第 8页 共 49页                                                       有色 502025 年中期施展      收益率变动的比拟 注：1、本基金基金合同于      2021 年 03 月 08 日见效。2、截止建仓期完毕，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规则的各项比例。 注：无。                         §4 惩办东谈主施展   鹏华基金惩办有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务边界包括基金召募、基金销售、资产 惩办及中国证监会许可的其他业务。截止本施展期末，公司鼓励由国信证券股份有限公司、意大 利欧利盛本钱资产惩办股份公司（Eurizon        Capital   SGR   S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有 限公司构成，公司性质为中外合伙企业，公司注册本钱 15，000 万元东谈主民币。截止本施展期末，公 司惩办资产总限制达到 12，513 亿元，359 只公募基金、12 只宇宙社保投资组合、8 只基本养老保 险投资组合。经过 20 余年投资惩办基金，在基金投资、风险抑遏等方面积存了丰富教化。             任本基金的基金司理              （助理）期限           证券从 姓名     职务                                            证明                               业年限             任职日历       离任日历      本基金的   2021-03-                    闫冬先生，国籍中国，理学硕士，15 年证券 闫冬                      -     15 年      基金司理      08                       从业教化。曾任招商期货有限公司资产管                             第 9页 共 49页                          有色 502025 年中期施展           理部投资司理；2018 年 5 月加盟鹏华基金           惩办有限公司，现担任指数与量化投资部           基金司理。2019 年 03 月至 2020 年 12 月           担任鹏华中证环保产业指数分级证券投资           基金基金司理， 2019 年 03 月至 2020 年 12           月担任鹏华中证酒指数分级证券投资基金           基金司理， 2019 年 03 月至 2020 年 12 月           担任鹏华中证信息时间指数分级证券投资           基金基金司理， 2019 年 04 月至 2020 年 12           月担任鹏华中证 800 地产指数分级证券投           资基金基金司理， 2019 年 11 月至 2020 年           证券投资基金基金司理， 2019 年 11 月至           证券投资基金基金司理， 2021 年 01 月至           型证券投资基金（LOF）基金司理， 2021           年 01 月至 2021 年 01 月担任鹏华中证银行           指数型证券投资基金（LOF）基金司理，           证酒指数型证券投资基金（LOF）基金司理，           指数型证券投资基金（LOF）基金司理，           产业指数型证券投资基金（LOF）基金司理，           指数型证券投资基金（LOF）基金司理，           交易型怒放式指数证券投资基金基金经           理， 2021 年 02 月于今担任鹏华中证细分           化工产业主题交易型怒放式指数证券投资           基金基金司理， 2021 年 03 月于今担任鹏           华国证有色金属行业交易型怒放式指数证           券投资基金基金司理， 2021 年 04 月于今           担任鹏华中证内地低碳经济主题交易型开           放式指数证券投资基金基金司理， 2021 年           主题交易型怒放式指数证券投资基金基金           司理， 2021 年 07 月于今担任鹏华中证内           地低碳经济主题交易型怒放式指数证券投           资基金集中基金基金司理， 2021 年 12 月           于今担任鹏华中证沪港深科技龙头指数证           券投资基金（LOF）基金司理， 2022 年 03           月于今担任鹏华中证细分化工产业主题交           易型怒放式指数证券投资基金集中基金基 第 10页 共 49页                                           有色 502025 年中期施展                               金司理， 2022 年 08 月于今担任鹏华国证                               钢铁行业指数型证券投资基金（LOF）基金                               司理， 2023 年 04 月于今担任鹏华国证石                               油自然气交易型怒放式指数证券投资基金                               基金司理， 2024 年 05 月于今担任鹏华国                               证石油自然气交易型怒放式指数证券投资                               基金集中基金基金司理， 2024 年 07 月至                               今担任鹏华上证科创板新动力交易型怒放                               式指数证券投资基金基金司理， 2024 年 09                               月于今担任鹏华国证有色金属行业交易型                               怒放式指数证券投资基金发起式集中基金                               基金司理， 2024 年 10 月于今担任鹏华中                               证光伏产业交易型怒放式指数证券投资基                               金发起式集中基金基金司理， 2024 年 12                               月于今担任鹏华中证全指公用职业交易型                               怒放式指数证券投资基金基金司理， 2025                               年 03 月于今担任鹏华上证科创板新动力                               交易型怒放式指数证券投资基金发起式联                               接基金基金司理， 2025 年 06 月于今担任                               鹏华创业板新动力交易型怒放式指数证券                               投资基金基金司理，闫冬先生具备基金从                               业经历。 注：1.   基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后隆重对外公告之日；担任新成立基金 基金司理的，任职日历为基金合同见效日。2.    证券从业的含义折服行业协会对于从业东谈主员经历 惩办办法的关联规则。 注：本基金基金司理未兼任私募资产惩办计划投资司理。   施展期内，本基金惩办东谈主严格遵守《证券投资基金法》等法律律例、中国证监会的关联规则 以及基金合同的约定，本着憨厚守信、勤勉尽责的原则惩办和运作基金资产，在严格抑遏风险的 基础上，为基金份额捏有东谈主谋求最大利益。本施展期内，本基金运作合规，不存在违犯基金合同 和损伤基金份额捏有东谈主利益的行动。   施展期内，本基金惩办东谈主严格施行公正交易轨制，确保不同投资组合在研究、交易、分派等 各门径得到公正对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交 易价差进行专项分析，未发现不公正对待各组合或组合间互相利益运送的情况。                     第 11页 共 49页                                            有色 502025 年中期施展   施展期内，本基金未发生行恶违章且对基金财产变成损失的特别交易行动。本施展期内未发 生基金惩办东谈主惩办的通盘投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。   施展期内，基金运作严格按照基金合同的各项要求，依据被迫化指数投资方法进行投资惩办。 基金追踪指数为国证有色指数，主要参照国证行业分类表率，中式包摄于有色金属行业的限制和 流动性凸起的 50 只股票行为样本股，反应了沪深两市有色金属行业上市公司的合座收益施展。报 告期内，上证指数涨幅 2.76%，沪深 300 指数涨幅 0.03%，深证成指涨幅 0.49%，事迹比拟基准增 长率 14.52%，跑赢主要宽基指数。施展期内，表里部宏不雅环境利好有色板块走强。外洋弱好意思元叠 加关税战影响利好黄金、铜以及小金属的价钱以及板块估值。国内二季度经济展现出了较强的韧 性，在短期放缓后赶快回稳，6 月份制造业 PMI 为 49.7%，联接两个月回升。   追踪谬误主要受到基金仓位、大额申赎、身分股分成、身分股停牌以及身分股按期养息等因 素影响，通过完善的日常追踪交易机制，以及身分股养息期预先制定的调仓决议，基金日均追踪 偏离度和追踪谬误王人有较好的抑遏，较好地完结了基金运作处所。   截止本施展期末，本施展期份额净值增长率为 15.13%，同期事迹比拟基准增长率为 14.52%。   上半年，尽管全球不坚信性因素多、预期差大，尤其关税是最大扰动，但国内经济数据合座 保管较好的韧性。重复流动性捏续充裕，A 股走势除了受到关税的片时冲击外，合座偏强。结构 上，受益于抢出口需求以及破钞品以旧换新补贴等，工业坐蓐、出口、耐用品破钞施展相对亮眼， 相对来说内需尤其是价钱端仍有压力。商品方面，由于好意思元信用脆弱，好意思元捏续走低，货币属性 强的黄金、铜等金属走强，而与国内实体更细密的玄色系商品走势较弱。 瞻望下半年，A 股有望迟缓迎来基本面进一步改善带来趋势性契机。估值方面，全阛阓仍处于历 史偏低水平，资金心扉也有望链接呈回暖趋势，对估值建设进行撑捏。作风上，面前小盘股具备 阶段性优势，但中期跟着宏不雅经济复苏，大盘作风有望接力上行。在行业设立上，一方面链接关 注东谈主工智能、翻新药、国防军工、固态电板等科技以及景气赛谈，同期，国内结构性政策仍在加 码稳经济与反内卷，尤其本轮反内卷站位更高、波及面更广，重心照拂钢铁、光伏、锂电、化工 等此前较弱的低位板块供给侧改善的投资契机。                        第 12页 共 49页                                              有色 502025 年中期施展      本基金惩办东谈主按照企业司帐准则、中国证监会关联规则、中国证券投资基金业协会关联携带 和基金合同对于估值的约定，对基金所捏有的投资品种进行估值。本基金惩办东谈主已制定基金估值 和份额净值计价的业务惩办轨制，明确基金估值的门径和时间。      本基金惩办东谈主使用可靠的估值业务系统，估值东谈主员熟识各样投资品种的估值原则和具体估值 门径。估值过程中包含风险监测、抑遏和施展机制。本基金托管东谈主根据法律律例要求履行估值及 净值狡计的复核包袱。本基金惩办东谈主设有估值委员会，由登记结算部、风控惩办部、监察稽核部、 各投资部门、研究部门负责东谈主、基金司理等成员构成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从 业教化，熟识关联法律律例，具备投资、研究、风险惩办、法律合规和基金估值运作等方面的专 业能力。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策，但不参与日常估值的施行。      基金惩办东谈主窜改估值时间，导致基金资产净值发生要紧变化的，对所采取的关联估值时间、 假定及输入值的允洽性接洽司帐师事务所的专科意见。      本施展期内，参与估值过程各方之间无要紧利益毁坏。      本基金惩办东谈主已与第三方订价干事机构签署干事合同，由其按约定提供关联参考数据。       截止本施展期末，本基金期末可供分派利润为 12，174，313.53 元，                                           期末基金份额净值 1.1466 元。 遵守规则前提下，对本施展期内可供分派利润当令作出相应安排。      无。                        §5 托管东谈主施展      本施展期内，中信证券股份有限公司（以下称“本托管东谈主”）在对鹏华国证有色金属行业交易 型怒放式指数证券投资基金（以下称“本基金”                     ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及 其他关联法律律例、基金合同和托管合同的关联规则，不存在损伤基金份额捏有东谈主利益的行动， 统统尽责尽责地履行了应尽的义务。      本施展期，本基金托管东谈主按照国度关联规则、基金合同、托管合同和其他关联规则，对本基                          第 13页 共 49页                                                           有色 502025 年中期施展 金的基金资产净值狡计、基金份额申购赎回价钱的狡计以及基金用度开支等方面进行了崇拜的复 核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金惩办东谈主有损伤基金份额捏有东谈主利益的行动。 施展期内，本基金利润分派情况允洽法律律例和基金合同的关联约定。    本施展期，由鹏华基金惩办有限公司编制并经托管东谈主复核审查的关联鹏华国证有色金属行业 交易型怒放式指数证券投资基金的中期施展中财务规划、净值施展、收益分派情况、财务司帐报 告关联内容、投资组合施展等内容信得过、准确、齐全。               §6 半年度财务司帐施展（未经审计） 司帐主体：鹏华国证有色金属行业交易型怒放式指数证券投资基金 施展截止日：2025 年 6 月 30 日                                                               单元：东谈主民币元                                         本期末                    上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1            1，039，769.80           757，793.91 结算备付金                                         28，969.75           245，924.58 存出保证金                                         73，285.64            44，483.99 交易性金融资产                 6.4.7.2        94，194，250.47          109，365，184.85 其中：股票投资                                94，194，250.47          109，365，184.85     基金投资                                              -                      -     债券投资                                              -                      -     资产支捏证券投资                                          -                      -     贵金属投资                                             -                      -     其他投资                                              -                      - 孳生金融资产                  6.4.7.3                       -                      - 买入返售金融资产                6.4.7.4                       -                      - 债权投资                    6.4.7.5                       -                      - 其中：债券投资                                               -                      -     资产支捏证券投资                                          -                      -     其他投资                                              -                      - 其他债权投资                  6.4.7.6                       -                      - 其他权柄器具投资                6.4.7.7                       -                      - 应收计帐款                                       352，905.10            316，120.99 应收股利                                                  -                      - 应收申购款                                                 -                      - 递延所得税资产                                               -                      -                              第 14页 共 49页                                                                    有色 502025 年中期施展 其他资产                      6.4.7.8                75，616.24                           - 资产整个                                         95，764，797.00             110，729，508.32                                               本期末                      上年度末      欠债和净资产               附注号 负 债： 短期借债                                                        -                        - 交易性金融欠债                                                     -                        - 孳生金融欠债                    6.4.7.3                           -                        - 卖出回购金融资产款                                                   -                        - 应付计帐款                                            28，435.71                   3，554.42 应付赎回款                                                       -                        - 应付惩办东谈主薪金                                          37，608.30                  46，543.57 应付托管费                                             7，521.68                   9，308.72 应付销售干事费                                                     -                        - 应付投资顾问人费                                                     -                        - 应交税费                                                        -                        - 应付利润                                                        -                        - 递延所得税欠债                                                     -                        - 其他欠债                      6.4.7.9               465，399.78                 576，910.25 欠债整个                                            538，965.47                 636，316.96 净资产： 实收基金                     6.4.7.10            83，051，518.00             110，551，518.00 其他抽象收益                   6.4.7.11                           -                        - 未分派利润                    6.4.7.12            12，174，313.53                -458，326.64 净资产整个                                        95，225，831.53             110，093，191.36 欠债和净资产整个                                     95，764，797.00             110，729，508.32 注： 施展截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.1466 元，炒股平台基金份额总数 83，051，518.00 份。 司帐主体：鹏华国证有色金属行业交易型怒放式指数证券投资基金 本施展期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                        单元：东谈主民币元                                              本期                     上年度可比期间        项 目            附注号           2025 年 1 月 1 日至 2025        2024 年 1 月 1 日至 2024                                          年 6 月 30 日                  年 6 月 30 日 一、营业总收入                                     15，200，394.34                4，649，638.22 其中：进款利息收入            6.4.7.13                    8，854.03                   10，053.95      债券利息收入                                             -                            -    资产支捏证券利                                                         -                            - 息收入                                 第 15页 共 49页                                                         有色 502025 年中期施展    买入返售金融资                                                     -                   - 产收入    其他利息收入                                           -                   - 填列） 其中：股票投资收益        6.4.7.14              -291，298.59          -2，130，094.54    基金投资收益                                           -                   -    债券投资收益        6.4.7.15                           -                   -    资产支捏证券投 资收益    贵金属投资收益       6.4.7.17                           -                   -    孳生器具收益        6.4.7.18                           -                   -    股利收益          6.4.7.19              1，014，548.10            842，820.80    以摊余成本计量 的金融资产休止说明产                                          -                   - 生的收益    其他投资收益                                           -                   - 失以“-”号填列）                                                     -                   - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                                  459，636.54          349，857.30 其中：暂估惩办东谈主薪金                                          -                   - 其中：卖出回购金融资产                                                     -                   - 支拨 三、利润总数（失掉总数 以“-”号填列） 减：所得税用度                                             -                   - 四、净利润（净失掉以“-” 号填列） 五、其他抽象收益的税后                                                     -                   - 净额 六、抽象收益总数                              14，740，757.80          4，299，780.92                              第 16页 共 49页                                                                  有色 502025 年中期施展 司帐主体：鹏华国证有色金属行业交易型怒放式指数证券投资基金 本施展期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                     单元：东谈主民币元                                              本期      技俩                        2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                 实收基金            其他抽象收益           未分派利润              净资产整个 一、上期期末净 资产 加：司帐政策变                            -                -               -                   - 更      前期罪过更                            -                -               -                   - 正      其他                    -                -               -                   - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -27，500，000.00                    -   12，632，640.17      -14，867，359.83 号填列） （一）、抽象收益                            -                -   14，740，757.80       14，740，757.80 总数 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数        -27，500，000.00                -   -2，108，117.63      -29，608，117.63 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款               -54，000，000.00                -   -4，290，923.17      -58，290，923.17 回款 （三）、本期向基 金份额捏有东谈主分 配利润产生的净                            -                -               -                   - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他抽象 收益结转留存收                    -                -               -                   - 益 四、本期期末净 资产                                         上年度可比期间      技俩                                 第 17页 共 49页                                                                 有色 502025 年中期施展                   实收基金           其他抽象收益         未分派利润              净资产整个 一、上期期末净 资产 加：司帐政策变                              -              -               -                  - 更      前期罪过更                              -              -               -                  - 正      其他                      -              -               -                  - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -16，500，000.00                    -    4，781，318.02     -11，718，681.98 号填列） （一）、抽象收益                              -              -    4，299，780.92       4，299，780.92 总数 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数          -16，500，000.00              -      481，537.10     -16，018，462.90 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款                 -40，500，000.00              -   -1，652，881.45     -42，152，881.45 回款 （三）、本期向基 金份额捏有东谈主分 配利润产生的净                              -              -               -                  - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他抽象 收益结转留存收                      -              -               -                  - 益 四、本期期末净 资产 报表附注为财务报表的构成部分。 本施展 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：           邓召明                       聂连杰                          郝文高      基金惩办东谈主负责东谈主                    阁下司帐使命负责东谈主                 司帐机构负责东谈主                                   第 18页 共 49页                                            有色 502025 年中期施展   鹏华国证有色金属行业交易型怒放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监 督惩办委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]431 号《对于准予鹏华国证有色金属行 业交易型怒放式指数证券投资基金注册的批复》准予，由鹏华基金惩办有限公司依照《中华东谈主民 共和国证券投资基金法》和《鹏华国证有色金属行业交易型怒放式指数证券投资基金基金合同》 负责公开召募。本基金为交易型怒放式基金，存续期限不定，初次栽种召募不包括认购资金利息 共召募东谈主民币 247，041，000.00 元(含召募股票市值)，经普华永谈中天司帐师事务所(特别普通合 伙)普华永谈中天验字(2021)第 0195 号验资施展赐与考据。经向中国证监会备案，                                           《鹏华国证有色 金属行业交易型怒放式指数证券投资基金基金合同》于 2021 年 3 月 8 日隆重见效，基金合同见效 日的基金份额总数为 247，051，518.00 份基金份额，其中认购资金利息折合 10，518 份基金份额。 本基金的基金惩办东谈主为鹏华基金惩办有限公司，基金托管东谈主为中信证券股份有限公司。   本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业司帐准则－基本准则》、各项具体司帐准则及关联 规则(以下合称“企业司帐准则”)、《资产惩办居品关联司帐处理规则》(财会[2022]14 号)、中 国证监会颁布的《证券投资基金信息涌现 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投 资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金司帐核算业务携带》、《鹏华 国证有色金属行业交易型怒放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国 证监会、中国基金业协会发布的关联规则及允许的基金行业实务操作编制。   本财务报表以捏续筹备为基础编制。   本基金 2025 年上半年财务报表允洽企业司帐准则的要求，信得过、齐全地反应了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务情景以及 2025 年上半年的筹备完毕和净资产变动情况等关联信息。   本施展期所采取的司帐政策、司帐估量与最近一期年度施展相一致。   无。   无。                        第 19页 共 49页                                              有色 502025 年中期施展       无。       根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于怒放式证券投资基金关联税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税多少优惠政策的见知》、财税[2012]85 号《对于实施上市 公司股息红利死别化个东谈主所得税政策关联问题的见知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红 利死别化个东谈主所得税政策关联问题的见知》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税 试点的见知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业关联政策的见知》、 财税[2016]70 号《对于金融机构同行交游等升值税政策的补充见知》、财税[2016]140 号《对于明 确金融        房地产斥地   解说扶植干事等升值税政策的见知》、财税[2017]2 号《对于资管居品升值 税政策关联问题的补充见知》、财税[2017]56 号《对于资管居品升值税关联问题的见知》、财税 [2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的见知》过火他关联财税律例和实务 操作，主要税项列示如下： (1)   资管居品运营过程中发生的升值税应税行动，以资管居品惩办东谈主为升值税征税东谈主。资管居品 惩办东谈主运营资管居品过程中发生的升值税应税行动，暂适用绵薄计税方法，按照 3%的征收率交纳 升值税。对资管居品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行动，未交纳升值税的， 不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从资管居品惩办东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。 对质券投资基金惩办东谈主应用基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税，对国债、地方政府债以 及金融同行交游利息收入亦免征升值税。资管居品惩办东谈主运营资管居品提供的贷款干事，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管居品惩办东谈主运营资管居品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货色期货，不错遴荐按照本体买入价狡计销售额，或者以 2017 年临了一个交易日的基金份额净值、非货色期货结算价钱行为买入价狡计销售额。 (2)   对基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入过火他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息时期扣代缴 20%的个 东谈主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，捏股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应征税所得额；捏股期限逾越 1 年的，暂免征收个东谈主所得税。对基金捏有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述规则狡计征税，捏股时候自解禁日起狡计；解禁前取得的 股息、红利收入链接暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得协调适用 20%的税率计征个东谈主所得税。                             第 20页 共 49页                                                               有色 502025 年中期施展 (4)    基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 (5)    本基金的城市珍爱建设税、解说费附加和地方解说附加等税费按照本体交纳升值税额的适用 比例狡计交纳。                                                                    单元：东谈主民币元                                                       本期末                技俩 活期进款                                                                1，039，769.80 就是：本金                                                               1，039，363.04       加：应计利息                                                             406.76       减：坏账准备                                                                   - 按期进款                                                                           - 就是：本金                                                                          -       加：应计利息                                                                   -       减：坏账准备                                                                   - 其中：进款期限 1 个月以内                                                                 -       进款期限 1-3 个月                                                              -       进款期限 3 个月以上                                                              - 其他进款                                                                           - 就是：本金                                                                          -       加：应计利息                                                                   -       减：坏账准备                                                                   -                整个                                                   1，039，769.80                                                                    单元：东谈主民币元                                            本期末         技俩                            2025 年 6 月 30 日                       成本            应计利息            公允价值           公允价值变动 股票                  89，954，124.07            -     94，194，250.47    4，240，126.40 贵金属投资-金交所                       -            -                 -               - 黄金合约         交易所阛阓                   -            -                 -               - 债券      银行间阛阓                   -            -                 -               -         整个                      -            -                 -               - 资产支捏证券                          -            -                 -               - 基金                              -            -                 -               - 其他                              -            -                 -               -                                第 21页 共 49页                                                          有色 502025 年中期施展       整个         89，954，124.07            -   94，194，250.47   4，240，126.40 注：股票投资的公允价值和股票投资的公允价值变动均含可退替代款估值升值。 股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托笔据的成本、公允价值及公允价值变 动。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。      无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                             第 22页 共 49页                                                    有色 502025 年中期施展 注：无。 注：无。                                                        单元：东谈主民币元                                      本期末        技俩 应收利息                                                                - 其他应收款                                                               - 待摊用度                                                        75，616.24        整个                                                   75，616.24                                                        单元：东谈主民币元                                           本期末         技俩 应付券商交易单元保证金                                                         - 应付赎回费                                                               - 应付证券出借失言金                                                           - 应付交易用度                                                       5，654.48 其中：交易所阛阓                                                     5，654.48    银行间阛阓                                                            - 应付利息                                                                - 预提用度                                                       101，821.05 应退替代款                                                      357，924.25         整个                                                 465，399.78                                                    金额单元：东谈主民币元                                        本期         技俩               2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                    基金份额（份）                         账面金额 上年度末                       110，551，518.00              110，551，518.00 本期申购                        26，500，000.00               26，500，000.00 本期赎回（以“-”号填列）              -54，000，000.00              -54，000，000.00 基金拆分/份额折算前                              -                           - 基金拆分/份额折算养息                             -                           - 本期申购                                    -                           - 本期赎回（以“-”号填列）                           -                           - 本期末                         83，051，518.00               83，051，518.00                        第 23页 共 49页                                                        有色 502025 年中期施展 注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单元的整数倍。 注：无。                                                           单元：东谈主民币元      技俩           已完结部分               未完结部分              未分派利润整个 上年度末               39，789，158.53      -40，247，485.17          -458，326.64 加：司帐政策变更                       -                   -                    -  前期罪过校正                        -                   -                    -      其他                        -                   -                    - 本期期初               39，789，158.53      -40，247，485.17          -458，326.64 本期利润                  316，177.28       14，424，580.52       14，740，757.80 本期基金份额交易产生                    -9，753，976.84        7，645，859.21       -2，108，117.63 的变动数 其中：基金申购款            9，414，775.89       -7，231，970.35        2，182，805.54      基金赎回款        -19，168，752.73       14，877，829.56       -4，290，923.17 本期已分派利润                        -                   -                    - 本期末                30，351，358.97      -18，177，045.44       12，174，313.53                                                           单元：东谈主民币元                                           本期           技俩 活期进款利息收入                                                        8，541.64 按期进款利息收入                                                                - 其他进款利息收入                                                                - 结算备付金利息收入                                                         149.36 其他                                                                163.03 整个                                                              8，854.03 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。                                                           单元：东谈主民币元                                             本期            技俩 股票投资收益——买卖股票差价收入                                              811，452.62 股票投资收益——赎回差价收入                                             -1，102，751.21 股票投资收益——申购差价收入                                                          -                         第 24页 共 49页                                                    有色 502025 年中期施展 股票投资收益——证券出借差价收入                                                    - 整个                                                        -291，298.59                                                        单元：东谈主民币元                                               本期          技俩 卖出股票成交总数                                                43，486，928.23 减：卖出股票成本总数                                              42，636，263.74 减：交易用度                                                      39，211.87 买卖股票差价收入                                                   811，452.62                                                        单元：东谈主民币元                                          本期        技俩 赎回基金份额对价总数                                              58，290，923.17 减：现款支付赎回款总数                                             34，631，925.17 减：赎回股票成本总数                                              24，761，749.21 减：交易用度                                                              - 赎回差价收入                                                  -1，102，751.21 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                         第 25页 共 49页                                                    有色 502025 年中期施展 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                       单元：东谈主民币元                                        本期        技俩 股票投资产生的股利收益                                                 1，014，548.10 其中：证券出借权柄抵偿收 入 基金投资产生的股利收益                                                            -        整个                                                   1，014，548.10                                                       单元：东谈主民币元                                            本期        技俩称号                     第 26页 共 49页                                                  有色 502025 年中期施展        股票投资                                           14，424，580.52        债券投资                                                       -        资产支捏证券投资                                                   -        基金投资                                                       -        贵金属投资                                                      -        其他                                                         -        权证投资                                                       - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估升值税             整个                                        14，424，580.52                                                     单元：东谈主民币元                                               本期                  技俩 基金赎回费收入                                                           - 替代损益                                                      43，710.28                  整个                                       43，710.28 注：替代损益收入是指投资者采取不错现款替代或退补现款替代边幅申购(赎回)本基金时，补入 (卖出)被替代身分证券的本体买入成本(本体卖出金额)与申购(赎回)说明日估值的差额或强制退 款的被替代身分证券在强制退款狡计日与申购(赎回)说明日估值的差额。 注：无。                                                      单元：东谈主民币元                                              本期                  技俩 审计用度                                                      12，396.69 信息涌现费                                                     59，507.37 证券出借失言金                                                           - 登记结算费                                                     74，383.76 IOPV 狡计和发布费                                                9，916.99                  整个                                      156，204.81   无。                       第 27页 共 49页                                                            有色 502025 年中期施展   无。   无。   本施展期存在抑遏关系或其他要紧猛烈关系的关联方莫得发生变化。           关联方称号                                与本基金的关系 鹏华 基金惩办 有限公司(“鹏华 基金公             基金惩办东谈主 司”) 中信证券股份有限公司(“中信证券”)               基金托管东谈主、基金的一级交易商 国信证券股份有限公司(“国信证券”)               基金惩办东谈主的鼓励、基金的一级交易商 鹏华国证有色金属行业交易型怒放式指                本基金的基金惩办东谈主惩办的其他基金 数证券投资基金发起式集中基金(“鹏华 国证有色金属行业 ETF 发起式集中”) 注：下述关联交易均在平方业务边界内按一般交易条件签订。                                                            金额单元：东谈主民币元                          本期                                                     上年度可比期间                         月 30 日   关联方称号                                占当期股票                                                             占当期股票                   成交金额         成交总数的         成交金额                                                           成交总数的比例（%）                                比例（%） 中信证券           69，482，109.28      99.47   51，749，201.54             100.00 注：无。 注：无。 注：无。                                第 28页 共 49页                                                                  有色 502025 年中期施展                                                                  金额单元：东谈主民币元                                         本期  关联方称号                  当期            占当期佣金总量         期末应付佣金余            占期末应付佣金                  佣金             的比例（%）            额               总数的比例（%） 中信证券               12，920.32          99.48           5，586.33            98.79                                      上年度可比期间  关联方称号                  当期            占当期佣金总量         期末应付佣金余            占期末应付佣金                  佣金             的比例（%）            额               总数的比例（%） 中信证券               41，816.82         100.00         34，443.79            100.00 注：1.上述佣金按合同约定的佣金率狡计，以扣除证管费、经手费等用度后的净额列示。佣金率 由合同签订方参考阛阓价钱坚信。佣金合同的干事边界允洽《公开召募证券投资基金证券交易费 用惩办规则》关联要求。 理的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得逾越阛阓平均股票交易佣金费率，且不得通 过交易佣金支付研究干事、流动性干事等其他用度；其他类型基金不错通过交易佣金支付研究服 务用度，但股票交易佣金费率原则上不得逾越阛阓平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交 易佣金支付研究干事之外的其他用度。                                                                     单元：东谈主民币元                                      本期                       上年度可比期间          技俩                2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6      2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                     月 30 日                       6 月 30 日 当期发生的基金应支付的惩办费                            252，859.75                   173，033.21 其中：应支付销售机构的客户珍爱 费 应支付基金惩办东谈主的净惩办费                             207，719.30                   159，849.23 注：1、支付基金惩办东谈主鹏华基金公司的惩办东谈主薪金年费率为 0.50%，逐日计提，按月支付。日管 理费=前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。 有量索取一定比例的客户珍爱费，用以向基金销售机构支付客户干事及销售步履中产生的关联费 用，客户珍爱费从基金惩办费中列支。                                第 29页 共 49页                                                              有色 502025 年中期施展                                                                  单元：东谈主民币元                                   本期                        上年度可比期间          技俩             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6       2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                  月 30 日                       6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                          50，571.98                   34，606.63 注：支付基金托管东谈主中信证券的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。 注：无。 注：无。         情况 注：无。         的情况 注：无。                                                                   份额单元：份                                    本期                       上年度可比期间         技俩             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月      2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 基金合同见效日（2021 年 3 月 8                                                    -                            - 日）捏有的基金份额 施展期初捏有的基金份额                          19，325，400.00                19，325，400.00 施展期间申购/买入总份额                                       -                            - 施展期间因拆分变动份额                                        -                            - 减：施展期间赎回/卖出总份额                                     -                            - 施展期末捏有的基金份额                          19，325，400.00                19，325，400.00 施展期末捏有的基金份额 占基金总份额比例 注：本基金惩办东谈主投本钱基金的费率表率与其他调换条件的投资者适用的费率表率相一致。                             第 30页 共 49页                                                                    有色 502025 年中期施展                                                                         份额单元：份                          本期末                                上年度末 关联方称号                          捏有的基金份额                            捏有的基金份额                 捏有的                               捏有的                                占基金总份额的                           占基金总份额的比                基金份额                               基金份额                                 比例（%）                               例（%） 鹏华国证有色 金 属 行 业 ETF   11，503，400.00             13.85    10，969，900.00               9.92 发起式集中 注：除基金惩办东谈主除外的其他关联方投本钱基金的费率表率与其他调换条件的投资者适用的费率 表率相一致。                                                                       单元：东谈主民币元                             本期                                                          上年度可比期间   关联方称号                                            2024年1月1日至2024年6月30日                              日                  期末余额          当期利息收入               期末余额              当期利息收入 中信证券            1，039，769.80          8，541.64        955，647.81           9，569.95 注：本基金在本施展期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。    无。 注：无。 注：无。 注：无。    无。    无。                                  第 31页 共 49页                                      有色 502025 年中期施展 注：无。   本基金为指数型基金。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地完结投资 处所，本基金可少许投资于非成份股（包含中小板、创业板过火他经中国证监会核准或注册上市 的股票）、债券（含国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行单据、中期单据、短期融 资券、超短期融资券、次级债、可调遣债券、可交换债券等）、债券回购、银行进款（包括合同存 款、按期进款等）、货币阛阓器具、同行存单、资产支捏证券、股指期货以及法律律例或中国证监 会允许基金投资的其他金融器具（但须允洽中国证监会关联规则）。本基金可依据法律律例的规则， 参与融资及转融通证券出借业务。如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金惩办 东谈主在履行允洽门径后，不错将其纳入投资边界。本基金在日常筹备步履中濒临的与这些金融器具 关联的风险主要包括信用风险、流动性风险及阛阓风险。本基金的基金惩办东谈主从事风险惩办的主 要处所是争取将以优势险抑遏在限制的边界之内，力求完结基金净值增长率与标的指数增长率间 的高度正关联，并保捏追踪谬误在合同约定的边界内。 本基金的基金惩办东谈主致力于于全面里面抑遏体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险 惩办组织架构。本基金的基金惩办东谈主在董事会下设风险抑遏和合规审计委员会，主要负责制定基 金惩办东谈主风险抑遏策略和抑遏政策、团结突发要紧风险等事项；看管长负责对基金惩办东谈主各业务 门径正当合规运作进行监督搜检，组织、指导基金惩办东谈主里面监察稽核使命，并可向董事会和中 国证监会径直施展；在公司里面栽种寂寥的监察稽核部，专职负责对基金惩办东谈主各部门、各业务 的风险抑遏情况进行督促和搜检，并当令提议整改建议。 本基金的基金惩办东谈主对于金融器具的风险惩办方法主淌若通过定性分析和定量分析的方法去估测 各式风险产生的可能损失。从定性分析的角度启程，判断风险损失的严重进度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度启程，根据本基金的投资处所，结合基金资产所应用金融器具特 征通过特定的风险量化规划、模子，日常的量化施展，坚信风险损失的适度和相应置信进度，及 时可靠地对各式风险进行监督、搜检和评估，并通过相应决策，将风险抑遏在可承受的边界内。   信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约包袱，或者基金所投资证券的刊行东谈主 出现失言、断绝支付到期本息等情况，导致基金资产损成仇收益变化的风险。 本基金的基金惩办东谈主在交易前对交易敌手的资信情景进行了充分的评估。本基金的银行进款存放                        第 32页 共 49页                                                 有色 502025 年中期施展 在本基金的托管行中信证券股份有限公司过火他具有基金托管经历的银行，与该银行进款关联的 信用风险不要紧。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限包袱公司为交易敌手完成证券交收和款项 计帐，失言风险可能性很小；在银行间同行阛阓进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券 交割边幅进行限制以抑遏相应的信用风险。 本基金的基金惩办东谈主建立了信用风险惩办过程，通过对投资品种信用等第评估来抑遏证券刊行东谈主 的信用风险，且通过散播化投资以散播信用风险。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金未捏有信用类债券（2024 年 12 月 31 日：未捏有）。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。   流动性风险是指基金在履行与金融欠债关联的义务时碰到资金缺少的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额捏有东谈主可随时或于约定怒放日要求赎回其捏有的基金份额，另一方面 来自于投资品种所处的交易阛阓不活跃而带来的变现勤勉或因投资聚合而无法在阛阓出现剧烈波 动的情况下以合理的价钱变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金惩办东谈主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监 控并预测流动性需求，保捏基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金惩办东谈主在 基金合同中联想了大宗赎回条件，约定在特别情况下赎回请求的处理边幅，抑遏因怒放申购赎回 花样带来的流动性风险，灵验保障基金捏有东谈主利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金惩办东谈主通过寂寥的风险惩办职能部门设定流动性                           第 33页 共 49页                                         有色 502025 年中期施展 比例要求，对流动性规划进行捏续的监测和分析，包括组合捏仓聚合度规划、组合在短时候内变 现能力的综总规划、组合中变现能力较差的投资品种比例以及畅达受限制的投资品种比例等。本 基金所捏大部分证券均可在证券交易所或银行间同行阛阓进行交易，因此除附注中列示的部分基 金资产畅达暂时受限制不成目田转让的情况外，其余金融资产均能以合理价钱当令变现。此外， 本基金可通过卖出回购金融资产边幅借入短期资金豪放流动性需求，其上限一般不逾越基金捏有 的债券投资的公允价值。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金所捏有的整个金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 注：无。   本基金的基金惩办东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作惩办办法》及 《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险惩办规则》                        （自 2017 年 10 月 1 日起奉行）等律例的要 求对本基金组合伙产的流动性风险进行惩办，通过寂寥的风险惩办部门对本基金的组合捏仓聚合 度规划、畅达受限制的投资品种比例以及组合在短时候内变现能力的综总规划等流动性规划进行 捏续的监测和分析。 本基金所捏部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行阛阓交易，部分基金资产畅达暂 时受限制不成目田转让的情况参见附注“期末本基金捏有的畅达受限证券”                                 。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产边幅借入短期资金豪放流动性需求，其上限一般不逾越基金捏有的债券投资的 公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值整个不得逾越基金资产净值的 15%。   阛阓风险是指基金所捏金融器具的公允价值或改日现款流量因所处阛阓各样价钱因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。   利率风险是指金融器具的公允价值或改日现款流量受阛阓利率变动而发生波动的风险。利率 明锐性金融器具均濒临由于阛阓利率上升而导致公允价值着落的风险，其中浮动利率类金融器具 还濒临每个付息期间完毕根据阛阓利率再行订价时对于改日现款流影响的风险。 本基金捏有的利率明锐性资产为银行进款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融欠债不计息， 因此本基金的收入及筹备步履的现款流量在很猛进度上寂寥于阛阓利率变化。本基金的基金惩办                      第 34页 共 49页                                                                    有色 502025 年中期施展 东谈主按期对本基金濒临的利率明锐性缺口进行监控。                                                                         单元：东谈主民币元       本期末       资产 货币资金               1，039，769.80           -           -             -      1，039，769.80 结算备付金                28，969.75            -           -             -         28，969.75 存出保证金                73，285.64            -           -             -         73，285.64 交易性金融资产                      -            -           - 94，194，250.47     94，194，250.47 应收计帐款                        -            -           -    352，905.10        352，905.10 其他资产                         -            -           -     75，616.24         75，616.24     资产整个           1，142，025.19           -           - 94，622，771.81     95，764，797.00       欠债 应付惩办东谈主薪金                      -            -           -     37，608.30         37，608.30 应付托管费                        -            -           -      7，521.68          7，521.68 应付计帐款                        -            -           -     28，435.71         28，435.71 其他欠债                         -            -           -    465，399.78        465，399.78     欠债整个                     -            -           -    538，965.47        538，965.47  利率明锐度缺口           1，142，025.19           -           - 94，083，806.34     95，225，831.53      上年度末       资产 货币资金                 757，793.91           -           -             -        757，793.91 结算备付金                245，924.58           -           -             -        245，924.58 存出保证金                44，483.99            -           -             -         44，483.99 交易性金融资产                      -            -           -109，365，184.85    109，365，184.85 应收计帐款                        -            -           -    316，120.99        316，120.99     资产整个           1，048，202.48           -           -109，681，305.84    110，729，508.32       欠债 应付惩办东谈主薪金                      -            -           -     46，543.57         46，543.57 应付托管费                        -            -           -      9，308.72          9，308.72 应付计帐款                        -            -           -      3，554.42          3，554.42 其他欠债                         -            -           -    576，910.25        576，910.25     欠债整个                     -            -           -    636，316.96        636，316.96  利率明锐度缺口           1，048，202.48           -           -109，044，988.88    110，093，191.36 注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约规则的利率再行订价日或到期日孰早 者赐与分类。 注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金捏有的交易性债券投资和资产支捏证券公允价值占基金资产净 值的比例为 0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无要紧影响。                                    第 35页 共 49页                                                         有色 502025 年中期施展   外汇风险是指金融器具的公允价值或改日现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的通盘资产及欠债以东谈主民币计价，因此无要紧外汇风险。 注:无。 注：无。   其他价钱风险是指基金所捏金融器具的公允价值或改日现款流量因除阛阓利率和外汇汇率以 外的阛阓价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券，所 濒临的其他价钱风险开头于标的指数成份券和备选成份券证券刊行主体自己筹备情况或特别事项 的影响，也可能开头于证券阛阓合座波动的影响。 本基金为被迫式指数基金，原则上采取统统复制的方法，按照个券在标的指数中的基准权重构建 投资组合。基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份券过火权重的变动而进行相应养息。 同期，本基金还将根据法律律例中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化，对基 金投资组合进行相应养息，以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正关联和追踪谬误最 小化。 本基金通过投资组合的散播化缩小其他价钱风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指 数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%，因法 律律例的规则而受限制的情形除外。 如果法律律例对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资边界会作念相应养息。 此外，本基金的基金惩办东谈主逐日对本基金所捏有的证券价钱实施监控，按期应用多种定量方法对 基金进行风险度量，包括 VaR（Value       at   Risk）规划等来测试本基金濒临的潜在价钱风险，及 时可靠地对风险进行追踪和抑遏。                                                         金额单元：东谈主民币元                        本期末                            上年度末    技俩                             占基金资产净值                          占基金资产净值              公允价值                             公允价值                              比例（%）                            比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资                  -               -                -            -                              第 36页 共 49页                                                            有色 502025 年中期施展 产－基金投资 交易性金融资                           -               -                 -               - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投                    -               -                 -               - 资 孳生金融资产                           -               -                 -               - －权证投资 其他                        -               -                 -               - 整个            94，194，250.47           98.92    109，365，184.85           99.34 注：债券投资为可转债、可交换债券投资。      假定   除事迹比拟基准外的其他阛阓变量保捏不变。                                        对资产欠债表日基金资产净值的           关联风险变量的变                      影响金额（单元：东谈主民币元）                                                        上年度末 （2024 年 12 月                  动            本期末 （2025 年 6 月 30 日）      分析   比拟基准高涨 5%资           产净值变动           比拟基准着落 5%资                                        -4，717，011.56            -5，434，750.39           产净值变动 注：无。      无。      公允价值计量完毕所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有紧迫真义的输入值所属的 最低档次决定： 第一档次：调换资产或欠债在活跃阛阓上未经养息的报价。 第二档次：除第一档次输入值外关联资产或欠债径直或障碍可不雅察的输入值。 第三档次：关联资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                                 单元：东谈主民币元                                第 37页 共 49页                                                     有色 502025 年中期施展                                            本期末      公允价值计量完毕所属的档次 第一档次                                                    94，194，250.47 第二档次                                                                - 第三档次                                                                -              整个                                         94，194，250.47      本基金以导致各档次之间调遣的事项发寿辰为说明各档次之间调遣的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现要紧事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公斥地行等情况，本基金不会于停牌日死党易规回生跃日历间、交易不活 跃期间及限售期间将关联股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值养息中采取的不可 不雅察输入值对于公允价值的影响进度，坚信关联股票、债券和基金的公允价值应属第二档次还 是第三档次。      无。      不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公 允价值进出很小。      无。                        §7 投资组合施展                                                     金额单元：东谈主民币元 序号                技俩               金额             占基金总资产的比例（%）       其中：股票                       94，194，250.47                 98.36       其中：债券                                   -                     -           资产支捏证券                              -                     -                         第 38页 共 49页                                                   有色 502025 年中期施展      其中：买断式回购的买入返售金融资                                               -                 -      产 注：上表中的股票投资项含可退替代款估值升值，而 7.2 的整个项不含可退替代款估值升值。 代码        行业类别      公允价值（元）                   占基金资产净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                          -                        -  B   采矿业                  39，407，506.40                     41.38  C   制造业                  53，485，347.07                     56.17      电力、热力、燃气  D   及水坐蓐和供应                           -                        -      业  E   建筑业                               -                        -  F   批发和零卖业                            -                        -      交通运载、仓储和  G                                     -                        -      邮政业  H   住宿和餐饮业                            -                        -      信息传输、软件和  I                                     -                        -      信息时间处职业  J   金融业                               -                        -  K   房地产业                              -                        -      租出和商务干事  L                                     -                        -      业      科学研究和时间  M                                     -                        -      处职业      水利、环境和众人  N                                     -                        -      设施惩办业      住户干事、修理和  O                                     -                        -      其他处职业  P   解说                                -                        -  Q   卫生和社会使命                           -                        -      文化、体育和文娱  R                                     -                        -      业  S   抽象                   1，301，397.00                       1.37           整个              94，194，250.47                     98.92 注：无。                      第 39页 共 49页                                                       有色 502025 年中期施展 注：无。                                                       金额单元：东谈主民币元 序号      股票代码     股票称号   数目（股）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）                          第 40页 共 49页                                                       有色 502025 年中期施展 注：无。                                                       金额单元：东谈主民币元 序号      股票代码     股票称号   本期累计买入金额               占期初基金资产净值比例(%) 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不磋商关联交易用度。                         第 41页 共 49页                                               有色 502025 年中期施展                                               金额单元：东谈主民币元 序号   股票代码       股票称号   本期累计卖出金额          占期初基金资产净值比例(%) 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不磋商关联交易用度。                                                  单元: 东谈主民币元 买入股票成本（成交）总数                                      26，362，118.05 卖出股票收入（成交）总数                                      43，486，928.23 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不磋商相 关交易用度。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                        第 42页 共 49页                                               有色 502025 年中期施展 注：无。    本基金投资股指期货将根据风险惩办的原则，以套期保值为主见，对冲系统性风险和某些特 殊情况下的流动性风险，主要遴荐流动性好、交易活跃的股指期货合约，进步投资效用，从而更 好地追踪标的指数，完结投资处所。同期，本基金将力求利用股指期货的杠杆作用，缩小申购赎 回时现款资产对投资组合的影响及仓位无为养息的交易成本和追踪谬误，从而达到踏实投资组合 资产净值的主见。    本基金基金合同的投资边界尚未包含国债期货投资。    本基金基金合同的投资边界尚未包含国债期货投资。      施展编制日前一年内受到公开责怪、处罚的情形    江西赣锋锂业集团股份有限公司在施展编制日前一年内受到中国证券监督惩办委员会江西监 管局的处罚。 以上证券的投资已施行里面严格的投资决策过程，允洽法律律例和公司轨制的规则。    本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同规则的证券备选库。                                                  单元：东谈主民币元      序号               称号                 金额                            第 43页 共 49页                                                                       有色 502025 年中期施展 注：无。 注：无。 注：无。    由于四舍五入的原因，投资组合施展中数字分项之和与整个项之间可能存在尾差。                              §8 基金份额捏有东谈主信息                                                                              份额单元：份                                                       捏有东谈主结构 捏有东谈主户数           户均捏有的                机构投资者                           个东谈主投资者  （户）             基金份额                         占总份额比例                         占总份额比例                                捏有份额                            捏有份额                                                 （%）                            （%）             技俩                 捏有份额（份）                        占总份额比例（%） 中信证券股份有限公司-鹏                       11，503，400.00                                 13.85 华国证有色金属行业交易型 怒放式指数证券投资基金发    起式集中基金     序号                捏有东谈主称号            捏有份额（份）                 占上市总份额比例（%）                   鹏华基金惩办有限公                       司                   清廉证券股份有限公                       司                   陕西省国际信赖股份                     有限公司                   中国祯祥东谈主寿保障股                     基金投资账户                                      第 44页 共 49页                                               有色 502025 年中期施展            广发证券股份有限公                司            中国国际金融股份有               限公司           卓盈私募基金惩办（北           号私募证券投资基金            中信证券股份有限公            司－鹏华国证有色金     -      属行业交易型怒放式          11，503，400.00               13.85            指数证券投资基金发              起式集中基金 注：捏有东谈主为场内捏有东谈主。 注：截止本施展期末，本基金惩办东谈主通盘从业东谈主员未捏有本基金份额。 注：截止本施展期末，本公司高档惩办东谈主员、基金投资和研究部门负责东谈主及本基金的基金司理未 捏有本基金份额。                     §9 怒放式基金份额变动                                                       单元：份 基金合同见效日（2021 年 3 月 8 日）基 金份额总数 本施展期期初基金份额总数                                     110，551，518.00 本施展期基金总申购份额                                       26，500，000.00 减：本施展期基金总赎回份额                                     54，000，000.00 本施展期基金拆分变动份额                                                  - 本施展期期末基金份额总数                                      83，051，518.00                         §10 要紧事件揭示   本基金本施展期内无基金份额捏有东谈主大会决议。   基金惩办东谈主的要紧东谈主事变动：   无。                            第 45页 共 49页                                                        有色 502025 年中期施展   基金托管东谈主的有益基金托管部门的要紧东谈主事变动：   无。   本施展期无波及对公司运营惩办及基金运作产生要紧影响的，与本基金惩办东谈主、基金财产、 基金托管业务关联的诉官司项。   本基金本施展期投资策略未窜改。   本施展期内未改聘为本基金审计的司帐师事务所。 注：无。 注：本施展期内，本基金托管东谈主的托管业务部门过火关联高档惩办东谈主员无受检察或处罚等情况。                                                        金额单元：东谈主民币元                       股票交易                 应支付该券商的佣金        交易单                  占当期股票成                     占当期佣金 券商称号                                                               备注        元数目    成交金额          交总数的比例         佣金          总量的比例                               (%)                        (%) 中信证券    7                          99.47   12，920.32       99.48   - 国泰君安 证券 广发证券    1               -              -           -           -   - 中金钞票    1               -              -           -           -   - 注：交易单元遴荐的表率和门径：                            （以下简称《规则》），基金惩办东谈主制 定了相应的惩办轨制范例交易单元遴荐的表率和门径。基金惩办东谈主负责遴荐代理本基金证券买卖 的证券公司，遴荐表率包括：财务情景细密，筹备行动范例；有完备的合规惩办过程和轨制，风 险抑遏能力较强；研究、交易等干事能力较强，交易设施大略为投资组合提供灵验的交易施行；                             第 46页 共 49页                                                         有色 502025 年中期施展 中国证监会或有权机关规则的其他条件等。      （1）基金惩办东谈主根据上述表率评估并坚信选用的证券公司；      （2）基金惩办东谈主与提供证券交易干事的证券公司签订合同，并办理开立交易账户等事宜；      （3）基金惩办东谈主按期对质券公司进行评价，依据评价完毕遴荐交易单元。 费率原则上不得逾越阛阓平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超 过阛阓平均股票交易佣金费率的两倍。 股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金惩办公司等关联单元的协同支捏，拟定于 2025 年 9 月 12 日的日终计帐后，于上述单元实施法东谈主切换、客户及业务迁徙归拢，将原海通证券的客 户及业务迁徙归拢入国泰海通。截止本施展期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成 迁徙归拢，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本施展期内通过原交易单元交易 的情况。                                                        金额单元：东谈主民币元             债券交易                   债券回购交易                 权证交易                     占当期债                                          占当期权 券商名                                          占当期债券                       券                                             证  称       成交金额                  成交金额          回购成交总     成交金额                     成交总数                                          成交总数                                              额的比例(%)                     的比例(%)                                        的比例(%) 中信证                 -          -           -           -          -        -  券 国泰君                 -          -           -           -          -        - 安证券 广发证                 -          -           -           -          -        -  券 中金财                 -          -           -           -          -        -  富 序号                  公告事项                   法定涌现边幅         法定涌现日历        鹏华国证有色金属行业交易型怒放式              《中国证券报》、基金管        告                             监会基金电子涌现网站        鹏华基金惩办有限公司对于旗下部分              《中国证券报》、基金管        基金加多财通证券股份有限公司为申              理东谈主网站及/或中国证                                第 47页 共 49页                                                             有色 502025 年中期施展           购赎回代理券商的公告                      监会基金电子涌现网站           鹏华国证有色金属行业交易型怒放式                《中国证券报》、基金管           （更新）                            监会基金电子涌现网站                                           《中国证券报》、基金管           鹏华国证有色金属行业交易型怒放式           指数证券投资基金更新的招募证明书                                           监会基金电子涌现网站                                           《中国证券报》、基金管           鹏华国证有色金属行业交易型怒放式           指数证券投资基金 2024 年年度施展                                           监会基金电子涌现网站           鹏华国证有色金属行业交易型怒放式                《中国证券报》、基金管           告                               监会基金电子涌现网站 注：无。                    §11 影响投资者决策的其他紧迫信息                    施展期内捏有基金份额变化情况                         施展期末捏有基金情况 投资者            捏有基金份额                                                                           份额  类别            比例达到或者           期初        申购      赎回           序号                                                捏有份额          占比                逾越 20%的时         份额        份额      份额                                                                           （%）                  间区间 机构         1                               0.00    0.00   19，325，400.00   23.27                                    居品独到风险 基金份额捏有东谈主捏有的基金份额所占比例过于聚合时，可能会因某单一基金份额捏有东谈主大额赎回 而引起基金净值剧烈波动，以致可能激发基金流动性风险，基金惩办东谈主可能无法实时变现基金资 产以豪放基金份额捏有东谈主的赎回请求，基金份额捏有东谈主可能无法实时赎回捏有的整个基金份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金调遣入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投 份额；      无。      （一）《鹏华国证有色金属行业交易型怒放式指数证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华国证有色金属行业交易型怒放式指数证券投资基金托管合同》;                                    第 48页 共 49页                                             有色 502025 年中期施展 （三）《鹏华国证有色金属行业交易型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期施展》（原文）                                            。    深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金惩办有限公司。    投资者可在基金惩办东谈主营业时候内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金惩办 东谈主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。    投资者对本施展书如有疑问，可接洽本基金惩办东谈主鹏华基金惩办有限公司，本公司已通达客 户干事系统，接洽电话：4006788999。                                           鹏华基金惩办有限公司                             第 49页 共 49页



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